Protiinflační Dluhopisy Republiky v roce 2022: vše, co o nich potřebujete vědět

26. 03. 2022

V únoru 2022 dosahovala inflace hodnoty 11,1 %. Tak vysoká míra inflace byla naposledy v devadesátých letech minulého století a má být ještě hůře. Umět tedy vhodně nakládat s úsporami je nejen důležité, ale i nutné. Jedním z řešení, které je nerizikové i účinné, jsou státní protiinflační Dluhopisy Republiky. Oč jde?

Graf růstu inflace od roku 1990 do 2022

Protiinflační Dluhopisy Republiky v roce 2022

Zdroj: www.kurzy.cz

Jak investovat v době válečné?

Již více než měsíc trvající konflikt na Ukrajině vyvolává pochopitelné obavy z dalšího nárůstu cen. Očekává se další skokový růst cen potravin, ale i plynu a pohonných hmot. K tomu navíc guvernér České národní banky Jiří Rusnok předpovídá inflaci pro rok 2022 spíše v dvojciferných hodnotách s maximy kolem 13-14 %. V takové situaci je rozhodně důležité vědět, jak ochránit úspory. Jedním z možných řešení jsou pak rozhodně státní protiinflační Dluhopisy Republiky. Ty v sobě pojí nízké riziko a dostatečnou ochranu proti inflaci. Oč jde?

Protiinflační Dluhopisy Republiky jsou zajímavý protiinflační nástroj

Skrze tyto dluhopisy získává stát kapitál a svým investorům za určitou dobu splatí jejich investici s něčím navíc.

To má jednu velkou výhodu, o své peníze přijdete jen tehdy, když stát zbankrotuje. Jenže státy obvykle nebankrotují. Státní dluhopisy se proto řadí k těm nejbezpečnějším investicím.

Další výhoda právě státních protiinflačních Dluhopisů Republiky je pak navíc ta, že jejich výnos kopíruje vývoj spotřebitelských cen, čímž chrání vaše peníze před znehodnocením inflací. To je jejich plus i mínus. Zajímavé se totiž stávají až s vysokou inflací.

Proto například ještě v roce 2019 protiinflační Dluhopis Republiky nepřinášel lepší zhodnocení financí než jiné investiční či spořící nástroje. Průměrná inflace v tom roce dosahovala pouhých 2,8 %. V následujících letech se to ale změnilo. Například za rok 2021 jste již mohli získat výnos ve výši 6,3 % a letos výnos opět skokově vzroste.

Není se proto čemu divit, že po posledních státních protiinflačních Dluhopisech Republiky z roku 2021 byla největší poptávka od roku 2011. Mezi 20. zářím a 23. prosince 2021 Češi nakoupili dluhopisy v hodnotě 41,1 miliardy Kč.

Jaké jsou podmínky protiinflačního Dluhopisu Republiky?

Výnos protiinflačních Dluhopisů republiky je tedy dán vývojem spotřebitelských cen, tj. výší inflace, a jejich splatnost je 6 let. Minimální výše vaší investice je 1 000 Kč, tedy 1 000 ks dluhopisů, a maximální je 50 miliónů Kč. Tyto dluhopisy jsou pak určeny výhradně pro fyzické osoby.

A co se děje s každoročními výnosy? Ty stát na konci každého roku znovu reinvestuje a připíše vám je na majetkový účet v podobě nových dluhopisů. Počet vašich dluhopisů tedy na konci každého roku vzroste o počet, který odpovídá výnosu za ten rok. Díky tomu se vám dále zúročuje nejen původní hodnota státních dluhopisů, ale také jejich rostoucí hodnota.

Lze uspíšit splatnost dluhopisů a získat finance dříve?

Tato možnost tu samozřejmě existuje. Pokud pak podáte žádost o předčasné splacení a vybrání peněz elektronicky, nebude vám naúčtován žádný poplatek. Jestliže ale žádost podáte osobně v bance, zaplatíte poplatek daný jejím ceníkem služeb. Za výběr investovaných financí vám nebude účtován žádný poplatek ani penalizace.

Problém však může nastat tehdy, když chcete vybrat k jednomu datu méně než 1 000 ks dluhopisů či více než 500 tisíc ks, tj. více než 500 tisíc Kč. V prvním případě můžete vybrat méně než 1 000 ks jen tehdy, když to jsou všechny kusy dluhopisů, které vlastníte. Ve druhém případě pak v jednom datu nemůžete vybrat všechny prostředky. Z počtu, který převyšuje právě 500 tisíc ks budete moci vybrat vždy jen jeho polovinu. Pokud tedy budete mít 600 tisíc dluhopisů, naráz budete moci vybrat pouze 550 tisíc ks. Zbývající počet dluhopisů budete moci vybrat až v dalším datu.

Musíte platit daň z výnosu z dluhopisů?

Výnosy Dluhopisů Republiky, které byly vydány po 1. 1. 2021, jsou dle novely zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmů, osvobozeny od daně z příjmu. Nic z toho však neplatí pro dluhopisy, které byly emitovány před tímto datem. Jejich výnosy jsou v každém období nadále daněny ve výši 15 %. Za jejich odvedení však odpovídá Ministerstvo financí, potažmo Česká národní banka, která výplatu těchto výnosů zajišťuje. Do daňového přiznání proto tento příjem již neuvádíte.

Kde koupit protiinflační Dluhopisy Republiky v roce 2022?

Podrobný návod, jak obstarat protiinflační Dluhopisy Republiky naleznete na stránkách spořicí státní dluhopisy. Koupit je lze zpravidla ve vybraných pobočkách České spořitelny a ČSOB a na již zmíněných stránkách také naleznete kompletní seznam těchto poboček. Bohužel v současné době nejsou žádné nové emise těchto dluhopisů a Ministerstvo financí spolu s ministrem financí Zbyňkem Stanjurou rozhodlo o dočasném pozastavení jejich vydávání. Jak tedy nyní chránit své peníze před vysokou inflací?

Čím jiným ochránit finance před inflací v roce 2022?

Dokud Ministerstvo financí nezmění strategii a nezačne znovu vydávat protiinflační Dluhopisy Republiky, je nutné jít pro podobný výnos a ochranu před inflací do rizika. Jaké jsou další možnosti? Již dříve jsme psali o tom, do čeho se vyplatí investovat v roce 2021, přičemž většina toho platí i v roce 2022, popř. jsme též psali o investici do podílových fondů.

Ve zkratce řečeno, dobrou a málo rizikovou investicí jsou stále nemovitosti, které i v tomto roce růstem svých cen jisté překonají inflaci. K investici do nich však nepotřebujete milióny.

Stáčí investovat i menší částky do podílových fondů se zaměřením na nemovitosti nebo do investorských firem, které propojují investory s developery. V obou těchto případech budete těžit alespoň zprostředkovaně z růstu nemovitostního trhu.

Stejně tak zajímavá může být investice do některých podílových fondů nebo ETF (např. S&P 500). V případě podílových fondů vaši investici někdo aktivně spravuje, ale účtuje si za to až 3% poplatek, kdežto v případě ETF nakupujete zpravidla všechny akcie na daném trhu, čímž kopírujete jeho výkonnost. ETF tedy není nutné spravovat, čemuž odpovídá i poplatek nepřesahující 0,5 % ročně. V obou případech se však jedná o rizikovější investici, kde je garance vyššího výnosu zpravidla až při dlouhodobějším investování v horizontu 5 až 10 let. Nyní navíc akciové trhy zaznamenaly výrazný pokles, ale předpokládá se, že zanedlouho opět začnou růst. 

Jsou tu ještě další dluhopisové možnosti?

Pokud však nemáte čas na dlouhodobé investice, nechcete tolik riskovat a chtěli byste zůstat u dluhopisů, možná je tento další tip přímo pro vás. Společně s námi můžete investovat do dluhopisů s nadprůměrným ročním zhodnocení 9,5 %, jejichž nákupem zároveň pomůžete i přírodě. S pomocí vašich peněz totiž vyrábíme z odpadu zelenou energii a vy tím pomáháte k obnově světových zdrojů. Výnos si můžete pak vybírat měsíčně nebo půlročněsplatnost dluhopisu je již do dvou let.

Dozvěděli jste se to, co jste potřebovali? Pokud byste cokoliv dalšího potřebovali, pročtěte si i další naše články, jistě v nich najdete odpovědi na všechny vaše investiční otázky.

Použité zdroje

Strop inflace může být kolem 13 až 14 procent
https://www.cnb.cz/cs/verejnost/servis-pro-media/autorske-clanky-rozhovory-s-predstaviteli-cnb/Strop-inflace-muze-byt-kolem-13-az-14-procent/

Inflace – 2022, míra inflace a její vývoj v ČR
https://www.kurzy.cz/makroekonomika/inflace/

Protiinflační Dluhopisy Republiky skončily. Drobní střadatelé budou muset jít do rizika (31.1.2022)
https://www.kurzy.cz/zpravy/631944-protiinflacni-dluhopisy-republiky-skoncily-drobni-stradatele-budou-muset-jit-do-rizika-31-1-2022/

Dluhopis Republiky
https://www.sporicidluhopisycr.cz/cs/dluhopis-republiky

Emise 3. 1. 2022
https://www.sporicidluhopisycr.cz/cs/o-dluhopisech/predcasne-splaceni/dluhopis-republiky/emise-3-1-2022-1380

Zákon č. 586/1992 Sb.
https://www.zakonyprolidi.cz/cs/1992-586

Příručka investora
https://www.sporicidluhopisycr.cz/cs/jak-investovat/prirucka-investora

Dluhopis Republiky
https://www.sporicidluhopisycr.cz/cs/jak-investovat/mapa-a-seznam-distribucnich-mist/dluhopis-republiky

Přečtěte si také

Investice do akcií

Investice do akcií

Víte, jak investovat do akcií v roce 2022? Inflace roste do dosud nepředstavitelných výšin, peníze ztrácí svou hodnotu a klasické spořící nástroje vás před tím neuchrání. Otázkou dne tedy je, jak ochránit své finance. Jednou z odpovědi je investice do akcií....

číst více
4 základní mýty, se kterými se setká investor do dluhopisů

4 základní mýty, se kterými se setká investor do dluhopisů

Vložení finančních prostředků do různých druhů investičních produktů je často doprovázeno nepravdami a nepřesnými informacemi. Sepsali jsme proto 4 nejčastěji mýty o dluhopisech, se kterými se v rozhovorech s vámi setkáváme. 1. Mýtus: Dluhopisy jsou příliš rizikové,...

číst více